إدارة المخاطر (Risk Management)

ما هي إدارة المخاطر؟

إدارة المخاطر هي مجموعة العادات والأدوات التي يستخدمها المتداولون للتحكم في مقدار المال الذي يمكن أن يخسروه في أي صفقة واحدة، وفي حسابهم ككل. إنها ليست تقنية واحدة - بل عقلية تتخلل كل قرار: حجم المركز الذي سيُفتح، ومكان وضع وقف الخسارة، وعدد الصفقات التي ستكون مفتوحة في وقت واحد، ومقدار تعرض الحساب لأي سوق واحد.

الأسواق غير قابلة للتنبؤ على المدى القصير. لا توجد استراتيجية تربح في كل مرة، لذا فإن الميزة الحقيقية في التداول تأتي عادة بدرجة أقل من اختيار الصفقات الرابحة وبدرجة أكبر من ضمان بقاء الصفقات الخاسرة صغيرة ويمكن تحملها.

مثال توضيحي

لنفترض أن متداولاً لديه حساب بقيمة 5,000 دولار ويقرر، كقاعدة، ألا يخاطر بأكثر من 1% من الحساب في أي صفقة واحدة - أي 50 دولاراً. قبل الدخول في صفقة، يحسب المسافة إلى وقف الخسارة بالنقاط ويحدد حجم المركز بحيث إذا تم تفعيل الوقف، تكون الخسارة قريبة من 50 دولاراً، وليس 500 دولار. إذا ربحت الصفقة، ينمو الحساب؛ وإذا خسرت، لا يفقد الحساب سوى 1%، ويمكن للمتداول الاستمرار في التداول برأس مال سليم.

بدون هذا الانضباط، فإن سلسلة من خمس صفقات خاسرة بمخاطرة 10% لكل منها ستمحو تقريباً نصف الحساب - وهي فجوة تتطلب مكسباً بنسبة مئوية أكبر بكثير للتعافي منها.

لماذا يهم هذا الأمر؟

إدارة المخاطر هي ما يفصل بين التداول كعمل تجاري والمقامرة. تشمل اللبنات الأساسية تحديد حجم المركز، و نسبة المخاطرة إلى العائد، وأوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، و التنويع، وتتبع التراجع بمرور الوقت. تجتمع هذه الأدوات لمنع أي صفقة سيئة واحدة، أو حتى أسبوع سيء واحد، من إنهاء حساب التداول.

ملخص سريع

• تحد إدارة المخاطر من الخسائر من خلال تحديد حجم المركز، ووقف الخسارة، والتنويع.
• من القواعد الشائعة عدم المخاطرة بأكثر من 1-2% من رأس مال الحساب في كل صفقة.
• تحمي رأس المال بحيث يستطيع المتداول البقاء في اللعبة لفترة كافية لتؤتي استراتيجية سليمة ثمارها.
• تُشكِّل الأساس لمعظم المفاهيم الأخرى في هذه الفئة، من وقف الخسارة إلى التحكم في التراجع.