سر و شانه (Head and Shoulders)
تحلیل تکنیکال
سر و شانه یک الگوی نموداری بازگشتی متشکل از سه قله است که قله میانی از همه بلندتر است و شکست خط گردن آن نشانه احتمال تغییر روند است.
الگوی سر و شانه چیست؟
الگوی سر و شانه یکی از شناختهشدهترین الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال است. این الگو پس از یک روند صعودی ظاهر میشود و از سه قله پیاپی تشکیل شده است:
- شانه چپ — قله اولیه که پس از آن یک عقبنشینی رخ میدهد.
- سر — قلهای بلندتر از شانه چپ که پس از آن دوباره یک عقبنشینی رخ میدهد.
- شانه راست — قلهای پایینتر، تقریباً همارتفاع با شانه چپ، که پس از آن یک افت رخ میدهد.
اتصال دو کف عقبنشینی میان شانهها و سر، خط گردن را رسم میکند — سطح کلیدی که برای تأیید تحت نظر است. زمانی که قیمت بهطور قاطع زیر خط گردن بشکند، الگو کامل تلقی میشود و نشان میدهد روند صعودی پیشین ممکن است به روند نزولی بازگردد.
الگوی معکوس
سر و شانه معکوس، تصویر آینهای این الگوست که پس از یک روند نزولی و با سه دره (که میانی آنها پایینترین است) شکل میگیرد. شکست بالای خط گردن آن نشانه بازگشت احتمالی از نزولی به صعودی است.
مثال
فرض کنید یک شاخص تا سقف ۵,۲۰۰ (شانه چپ) صعود میکند، به ۵,۱۰۰ عقبنشینی میکند، دوباره تا سقف تازه ۵,۳۰۰ (سر) صعود میکند، دوباره تا حدود ۵,۱۰۰ عقبنشینی میکند، سپس تنها تا ۵,۲۲۰ صعود کرده (شانه راست) و بعد سقوط میکند. اگر قیمت سپس زیر خط گردن ۵,۱۰۰ بشکند، تحلیلگران نمودار این را تأیید سقف سر و شانه میدانند و اغلب هدف نزولی را با اندازهگیری فاصله سر تا خط گردن و فرافکنی آن زیر نقطه شکست برآورد میکنند.
چرا اهمیت دارد
سر و شانه بهطور گسترده دنبال میشود، زیرا تغییری قابلتشخیص در روانشناسی بازار را ثبت میکند: ناکامی شانه راست در رسیدن به سقف جدید، نشاندهنده از دست دادن شتاب خریداران پس از یک تلاش نهایی است. مانند هر الگوی نموداری، ممکن است سیگنال کاذب دهد — یک شکست «فیکاوت» خط گردن که سریع بازمیگردد — پس بیشتر معاملهگران منتظر بسته شدن تأییدشده فراتر از خط گردن، ترجیحاً با حجم پشتیبان، میمانند و همیشه ریسک را با حد ضرر مدیریت میکنند.
اصطلاحات مرتبط
همچنین ببینید الگوی نموداری، سقف دوقلو / کف دوقلو و مقاومت.